一発比較！日経225miniミニ先物取引徹底比較ガイド

	始値（はじめね） バスケット注文（ばすけっとちゅうもん） 引け（ひけ） 引指し（ひけさし） 引成り（ひけなり） ヒストリカル・ボラティリティ（HV：Historical Volatility） ビッド・アスク・スプレッド　（Bid/Ask Spread） 日計り（ひばかり） ピラミィディング（Pyramiding） ファンダメンタルズ分析 (Fundamental Analysis） プット（Put option） プライス・スキャンレンジ(Price Scan Range) フラット期間（ふらっときかん） ±指値（ぷらまいさしね） プレミアム（Premium） プロフィット･ファクター（PF：Profit Factor ペア注文（ぺあちゅうもん)　 ベーシス（Basis)　 ベーシス取引（べーしすとりひき　Basis　Trading) ヘッジ（headge/headging） ポジション（Position） ポジション・トレード（Position Trade / Position Trading ） ボックス相場（ぼっくすそうば） ボラティリティ（Volatility）

その日最初に取引された値段のこと。寄り付き値（よりつきね）ともいう。

投資家が株式の売買注文を行う際は、通常は個々の銘柄ごとに価格等の条件を指定するが、機関投資家等の取引においては、多数の銘柄の売買を一度に行う際に、売買執行の効率化やコスト削減を目的に、複数の銘柄を一括まとめて行う注文方法のこと。一括注文ともいう。

取引所の売買立会は、午前立会(前場・ぜんば)と午後立会(後場・ごば)に分かれており、前場、後場の最後の売買のことを「引け」といい、特に後場の引けを「大引け」という。

前場または後場の引けに執行することを条件とし、ある値段以下で買う注文、ある値段以上で売る注文のこと。「引け指値」ともいう。「引成り」同様、ザラバ引けでは約定しない。

前場または後場の引けに執行することを条件とした成行注文のこと。「引け成行」ともいう。引条件付注文は、引けの時点のみ注文が有効となるので、引け時点で注文が成立しなかった場合は、注文は失効する。

現物のある銘柄についての価格変動の度合いを、過去の値動きから算出する指標のことをいう。「ボラティリティが大きい」ということは価格変動が大きいことを指す。

先物の買値と売値（ビッドとオファー）の差額。市場の流動性を測る指標として広く使われる。市場の流動性を測る指標として広く使われる。狭いほど流動性が高いと言える。

その日に買った先物商品をその日のうちに売却する取引のこと。デイトレードともいう。

建玉に乗った利益でもってさらに追加の建玉をもつこと。

経済の基礎的条件のことで、経済成長率、物価指数、国際収支、失業率など経済の基礎的条件の分析を通じて、将来の相場を予測する手法のこと。

オプション取引で、ある商品を将来のある期日までに、その時の市場価格に関係なくあらかじめ決められた特定の価格（＝権利行使価格）で売る権利を売買する取引のこと。プットオプションともいう。逆に買う権利の事は「コール」または「コールオプション」という。

過去一定期間における原資産の日々の変動状況に基づき、証拠金所要額の計算に関して、大証が定めるSPANパラメーターのことで、先物取引1単位当たりの証拠金額に相当。

SPAN証拠金額は、理論上相殺できる損失額を差し引いて、相場変動等によるオプション取引の建玉全体で損失する可能性のある金額となる。

ネット・オプション価値の総額は、オプションが権利行使された場合に生じるリスクをカバーするために考慮するもので、買いオプションの価値の総額から、売りオプションの価値の総額を差し引くことにより求められる。

大証のSPANパラメーターの設定は、原則として毎週実施され、SPANパラメーターの設定については毎週第１営業日に公表し，設定されたSPANパラメーターは，公表日の翌週の第１営業日から適用される事になっている。尚、当該適用期間中であっても、市場の状況等によっては、全部又は一部のSPANパラメーターを変更される事がある。

ドローダウンから資産が回復するまでかかった期間をいう。または、資産曲線が上昇方向に伸びて行かない期間。または、利益を更新しない期間のこと。

「始値・終値・約定価格」といった発注時点ではまだ確定していない価格を基準とした注文が出せる注文形態。当日の始値から相対価額を求める「始値±指値」、前日の終値から相対価額を求める「終値±指値」、Ｕターン注文とセットで発注し、Ｕターン注文元の約定単価より求める「約定単価±指値」の３種類の発注が可能。カブドットコム証券（株）の特許。

プレミアムとは、『買う権利（コールオプション）』『売る権利（プットオプション）』を取得する際の値段のこと。取引所でオプションを売買するには、このプレミアムを基に現金の授受を行う。

システムの稼ぎ出した総利益を総損失で割ったもの。1円の損失に対して何倍の利益を上げたかを示す。

同順位、2つの注文の一方が約定した際、未約定のもう一方の注文を自動でキャンセルする注文方法。FX（外国為替証拠金取引）でいうOCO注文のこと。

現物債券価格と先物価格の差のこと。先物理論価格と現物価格のことを理論ベーシスという。
先物価格と日経平均は常にいくらかのズレを伴いながら動いており、このズレのことを「ベーシス」と呼んでいる。

市場において売り方と買い方とが現物の売買を行うにあたり、取引所の先物取引を利用すること。通常の売買取引とは異なり、売り方及び買い方が、あらかじめ取引所で約定する場合の値段との格差（ベーシス）を定めたうえ、それぞれ異なった時期に好む価格（売りと買いとが異なった価格）で同一の商品取引員に委託して取引所を通じて売買取引を行い、その取引における売買取引の差額は取引の差金で調整、さらに格差額を加減して決済する取引。

「保険つなぎ」、「掛けつなぎ」ともいい、保険つなぎには「売りつなぎ」と「買いつなぎ」とがある。現物株式のポートフォリオなどを保有し、予め値段を定めて購買契約または販売契約を結んでいる場合において、その後の商品価格の変動により不測の損害を被る危険を、先物取引を利用して担保することを意味する。

実際の方法としては、現物ポジションと逆の取引を同数量しておいて、現物の価格変動から発生した損失を、同様の値動きのあった先物取引の建玉手仕舞いによる益金で穴埋めする。一般的には売りヘッジの際に利用する用語。

先物取引の売買を行った後、決済を行っていない通貨や数量などの状況のこと。建玉（たてぎょく）ともいう。売っている状況を売ポジション、買っている状況を買ポジションという。逆にポジションを取っていない状態を「スクウェア」という。

数週間から数ヵ月の期間で売買を繰り返す中長期的な投資方法。
短期売買の一種であるが、1日で売買を完了させるデイトレード、数日間で売買を完了させるスウィグトレードよりも期間が長い。一般的には、数銘柄に分散して銘柄を保有しつつ）、適宜銘柄を入れ替えていく、つまりポジションを組み替えていく形を取ることが多いことから、ポジショントレードという。

箱（Box）の中に入れたように、一定期間､上限（高値）と下限（安値）が決まった範囲内（レンジ）内で上下する事をいう。

現物のある銘柄についての価格変動の度合いを示す指標のことをいう。「ボラティリティが大きい」ということは価格変動が大きいことを指す。一般的には標準偏差を用いることが多い。オプション価格（プレミアム）から逆算されるインプライド・ボラティリティ(I.V.)と、過去の値動きから算出されるヒストリカル・ボラティリティ(H.V.)がある。

先物やオプションなどの金融派生商品（デリバティヴ）を用いることにより、原資産を市場の実勢価格よりも有利に売買できる可能性が増すため、ボラティリティが大きくなると価値が上がる。